Blackstone entra in IIFL Finance: l’operazione da 50 miliardi e la quota che conquista

Blackstone accelera l’espansione nei mercati emergenti e punta direttamente sul settore del credito al consumo asiatico, aprendo le porte a una massiccia operazione sul capitale sociale.

L’operazione annunciata si concretizza nella partecipazione diretta all’aumento di capitale di IIFL Finance. Il colosso statunitense degli investimenti alternativi ha deliberato un impegno finanziario pari a 50 miliardi di rupie indiane, come riportato da MarketScreener Italia, con l’obiettivo di sostenere la traiettoria di sviluppo della società finanziaria non bancaria.

Con questa mossa, come riferito da la Repubblica, Blackstone acquisirà il 15,57% di IIFL Finance. L’ingresso con una quota superiore al 15% assicura al fondo un posizionamento rilevante all’interno dell’azionariato dell’operatore indiano, da tempo al centro dell’interesse dei grandi gestori internazionali.

La capillarità di IIFL Finance tra prestiti sull’oro e mutui

IIFL Finance Limited opera come società finanziaria non bancaria (NBFC) e gestisce una presenza radicata sul territorio indiano attraverso una rete di circa 4.872 filiali. La struttura aziendale impiega complessivamente 16.341 dipendenti, coordinando le proprie attività anche tramite entità controllate quali IIFL Home Finance Limited e IIFL Samasta Finance Limited.

Il modello di business copre un ampio ventaglio di strumenti creditizi sia garantiti che non garantiti:

• Mutui per nuove abitazioni, ristrutturazioni, ampliamenti e prestiti per cittadini non residenti (NRI).
• Finanziamenti garantiti da pegno su oro, declinati per l’agricoltura, l’istruzione, l’imprenditoria femminile e le microimprese.
• Crediti commerciali destinati alle micro, piccole e medie imprese (MSME).
• Soluzioni per la microfinanza e programmi dedicati alla catena di approvvigionamento aziendale.
• Linee di finanziamento per il comparto immobiliare e per le operazioni sui mercati dei capitali.

L’andamento a Mumbai e il riassetto dei vertici

Sui listini del National Stock Exchange of India (NSE), il titolo IIFL Finance ha chiuso la seduta a quota 627,00 rupie, registrando una variazione giornaliera positiva dello 0,20% e un progresso del 13,39% nell’arco di cinque sedute di borsa.

La transazione con il fondo newyorkese giunge al termine di una serie di modifiche nella struttura di vertice del gruppo indiano. Tra gli atti societari più recenti figura la conclusione dell’incarico di T S Ramakrishnan in qualità di amministratore non esecutivo, formalizzata a fine ottobre, a cui hanno fatto seguito ulteriori rimodulazioni dell’assetto dirigenziale.

Il dossier relativo all’azionariato aveva registrato nei mesi scorsi l’interesse anche di altri attori globali del private equity, inclusi Advent International e Temasek Holdings, indicati come potenziali acquirenti delle partecipazioni storiche detenute da Fairfax Financial Holdings.

I parametri numerici dell’operazione di investimento

L’assegno sottoscritto consolida la scommessa dei veicoli esteri verso gli istituti erogatori indipendenti indiani, protagonisti della bancarizzazione diffusa al di fuori dei tradizionali circuiti bancari statali e privati.

L’iter formale richiederà ora il completamento dei passaggi autorizzativi previsti dagli organismi di vigilanza e dalle autorità regolatorie indiane per il definitivo perfezionamento del pacchetto azionario.

Ritenete che l’ingresso dei grandi fondi americani nel credito asiatico sia una mossa destinata a replicarsi su altri mercati emergenti?